Волатильность – это статистический показатель, отражающий диапазон изменения цены актива рыночного индекса. Термин универсальный, так как может применяться для валюты, ценных бумаг, криптовалюты и рынка в целом.
Виды волатильности
В зависимости от «величины» показатель принято разделять на:
Высокий. Цена акций и других активов быстро изменяется, а ее колебания характеризуются превышением средних значений на 10% и больше.
Средний. Термин применяется, чтобы обозначить пограничное состояние движения цены между высокими и низкими показателями.
Низкий. Изменение стоимости не превышает 1–2%.
По финансовому параметру волатильность бывает:
Исторической. Ее расчет осуществляется на основании динамики цен за предыдущие периоды, то есть это реальный и измеряемый параметр.
Ожидаемой (потенциальной). Демонстрирует вероятное изменение стоимости актива в обозримом будущем. Рассчитывается с учетом исторической волатильности, основываясь на текущей стоимости актива с предположением о росте либо падении цены.
Онлайн-открытие счёта для бизнеса
Используйте доступные возможности
в несколько кликов
Факторы, влияющие на волатильность
- На волатильность рынка и активов влияют такие факторы:
Важные экономические, политические и рыночные события: санкции, выборы, заявления государственных служащих и т.д. К ним также относятся кредитно-денежные условия, динамика ВВП, уровень безработицы, сведения об инфляции, базовые процентные ставки и иные макроэкономические параметры.
Отчетность крупных компаний.
Новости, слухи, прогнозы, например, о выкупе акций, объединении компаний.
Рыночные манипуляции крупных бизнесменов, действия маркет-мейкеров.
Расчет волатильности
Показатель может рассчитываться вручную, с использованием специальных сервисов и через индикаторы волатильности (ATR, Bollinger, CCI). При ручном подсчете применяется понятие стандартного отклонения, которое рассчитывается на основе цен за определенный период. Показателем волатильности будет величина, на которую ежедневно в среднем менялась цена в отношении от среднего прироста.
Определение уровня волатильности позволяет инвестору оценить риски вложений и текущей экономической рыночной ситуации, чтобы получить представление о надежности инвестиций.